Современный фин. анализ для руководителей, инвесторов и финансистов

На семинаре слушатели научатся: читать финансовую отчетность компании, понимать связь баланса, отчета о прибылях и убытках, отчета о движении денег. Разберутся и отработают методику расчета современных финансовых и экономических показателей.

Целевая аудитория:

• Руководители, собственники бизнеса,

• Инвесторы,

• Специалисты финансово-экономических служб,

• Аналитики.

Программа семинара

Первый день: Анализ эффективности деятельности компании

1. Цели и методы финансового анализа

В настоящее время можно найти много информации о методах финансового анализа. Книги, специализированные журналы, Интернет – все эти источники предлагают нам множество методов, как проанализировать компанию. Но как показывает практика, большинство этих методов не дают результата, понятного и полезного для руководителя или собственника.На семинаре будут рассмотрены те методы, которые будут полезны и понятны собственникам и руководителям.

2. Отчетность компании: формы, структура, принципы строения

Виды финансовых отчетов и их взаимосвязь: Баланс, Отчет о прибылях и убытках, Отчет о движении денежных средств (прямой и косвенный метод). Ответ на вопрос руководителя: почему прибыль есть, а денег нет? Использование других источников информации для финансового анализа.

3. Финансовые коэффициенты: дань традиции

В книгах и Интернете можно найти сотни финансовых коэффициентов и их вариаций.
Но какими из них нужно пользоваться? На семинаре будет разобрано, в каких случаях и какие коэффициенты важны, и как их донести до руководителя-нефинансиста.

4. Главный критерий эффективности – способность бизнеса увеличить стоимость

Анализ инвестиционной привлекательности компании. Основы оценки стоимости бизнеса. Стоимость капитала и проблемы ее оценки. Показатель экономической добавленной стоимости и его экономический смысл. Нюансы современного направления в финансовом менеджменте – управления основанного на стоимости.

Второй день: Подготовка информации для принятия решений

5. Операционный анализ деятельности компании

Переменные и постоянные расходы, приемы их извлечения из учетных данных. Анализ безубыточности, оценка запаса финансовой прочности. Оценка риска текущей деятельности компании, определение чувствительности к изменению объемов продаж, цен и расходов.

6. Агрегированная финансовая модель компании

Чтобы ответить на вопрос руководителя «что будет, если?» нужна финансовая модель компании, в которой «прописаны» все взаимосвязи исходных данных и ожидаемых результатов. На семинаре будет разобран пример построения финансовой модели, в том числе с использованием Excel.

7. Анализ причин и факторов, влияющих на итоговый результат

Почему произошло отклонение фактической прибыли от плановой? Почему по сравнению с прошлым годом в компании стало меньше свободных денег, хотя продажи выросли? Какой вклад в эффективность бизнеса сделала коммерческая служба, предоставляя клиентам скидки и допуская большую дебиторскую задолженность?

На все эти вопросы можно ответить, если в финансовой модели «прописать» руководителей, принимающих решения и влияющих на финансовые результаты компании.

8. Формирование выводов и презентация результатов анализа
В этом разделе будет рассмотрен зарубежный опыт построения отчетов на один лист, опыт крупных российских компаний по построению отчета-презентации. Кроме того, слушателям будет дан файл Excel с примером наглядного отчета.